Temettü, bir şirketin hissedarlarına yıllık olarak dağıttığı kar payını ifade eder. Şirketin net karı üzerinden belirlenen bu ödeme, yatırımcılara hisseleri oranında yapılır. Temettü, yatırımcılara düzenli bir gelir kaynağı sağlarken, şirketler için yatırımcı güvenini artıran bir uygulamadır. Bu yazıda, temettü nedir, nasıl hesaplanır, temettü dağıtımı sonrasında hisse fiyatları nasıl değişir ve temettü nasıl alınır gibi merak edilen tüm konular detaylı bir şekilde ele alınacaktır.
İÇİNDEKİLER
TEMETTÜ NEDİR?
Temettü, bir şirketin hissedarlarına, şirketin yıllık bilanço esasına göre elde ettiği net kardan dağıttığı paydır. Şirketlerin elde ettiği karın bir kısmı ortaklara dağıtılırken, bir kısmı şirketin büyümesi veya yatırım yapılması amacıyla yedek akçe olarak saklanabilir. Temettü, şirketin mali durumunu, karlılığını ve yatırımcılarına sağladığı getiriyi gösteren önemli bir ölçüttür.
Anonim şirketlerde temettü dağıtımına genel kurul karar verir. Ana sözleşmede belirlenen maddeler doğrultusunda bazı hisse türlerine özel temettü imtiyazları tanımlanabilir. Örneğin, bazı hissedarlar daha yüksek oranlı temettü alabilirken, diğerleri standart bir ödeme alabilir.
TEMETTÜ ORANI NASIL HESAPLANIR?
Temettü oranı, dağıtılan kar payının şirketin toplam net karına oranını ifade eder. Temettü oranı şu formülle hesaplanır:
Temettü Oranı = Dağıtılan Kar Payı / Net Kar
Örneğin, bir şirketin yıllık net karı 1.000.000 TL ve hissedarlara dağıtılan temettü miktarı 250.000 TL ise temettü oranı şu şekilde hesaplanır:
Temettü Oranı = 250.000 / 1.000.000 = %25
Bu hesaplama genel temettü oranını ifade eder. Kişisel olarak alınacak temettü miktarı ise hissedarın şirketteki payına bağlıdır. Örneğin, bir yatırımcının şirkette %5 oranında hissesi varsa ve dağıtılabilir kar 100.000 TL ise yatırımcı şu kadar temettü alır:
Alınan Temettü = 100.000 x %5 = 5.000 TL
PAY BAŞINA TEMETTÜ HESAPLAMASI
Pay başına temettü miktarını hesaplamak için şirketin toplam temettü miktarını hisselerin toplam sayısına bölebilirsiniz. Örneğin:
• Şirketin toplam temettüsü: 500.000 TL
• Hisse sayısı: 1.000.000
Pay Başına Temettü = 500.000 / 1.000.000 = 0,5 TL
Bu durumda, yatırımcı sahip olduğu her bir hisse için 0,5 TL temettü alacaktır.
TEMETTÜ DAĞITIMI SONRASINDA HİSSE FİYATI NE OLUR?
Temettü dağıtımından sonra şirketin hisse fiyatlarında genellikle bir düşüş gözlemlenir. Bunun nedeni, dağıtılan temettü miktarının şirket kasasından çıkması ve şirketin toplam değerinde bir azalmaya yol açmasıdır. Örneğin:
• Hisse fiyatı: 30 TL
• Hisse başına dağıtılan temettü: 2 TL
Temettü dağıtımı sonrası hisse fiyatı şu şekilde olur:
Yeni Hisse Fiyatı = 30 TL – 2 TL = 28 TL
Bu durum, yatırımcılar açısından geçici bir değer kaybı gibi görünse de dağıtılan temettü miktarı, yatırımcının hesabına nakit veya bedelsiz hisse olarak geçtiği için toplam portföy değeri değişmez. Ayrıca, temettü dağıtımı sonrası hisseye olan talep artarsa, hisse fiyatı tekrar yükselişe geçebilir.
TEMETTÜ NASIL ALINIR?
1. TEMETTÜ ALMA ŞARTLARI
Temettü almak için yatırımcıların temettü dağıtan bir şirketin hissedarı olması gerekmektedir. Şirketin temettü dağıtım tarihinden önce hisse satın alan yatırımcılar, temettü hakkına sahip olur. Önemli bir nokta, temettü ödeme günü geldiğinde hisseyi ne kadar süreyle tuttuğunuzun önemi olmamasıdır. Örneğin, temettü ödeme gününden bir gün önce hisse alan bir yatırımcı da temettü alabilir.
2. TEMETTÜ ÖDEME TARİHİ
Temettü ödeme tarihleri şirketlerin genel kurul kararlarıyla belirlenir ve yatırımcılara duyurulur. Bu tarihler genellikle şirketin mali takvimine bağlıdır. Ödemeler genellikle aşağıdaki şekillerde yapılır:
• Nakit Temettü: Yatırımcının banka hesabına veya yatırım hesabına nakit olarak yatırılır.
• Bedelsiz Hisse: Yatırımcının portföyüne ek hisse olarak yansıtılır.
3. TEMETTÜ ALIM SÜRECİ
Yatırımcılar, temettü ödemelerini otomatik olarak alır. Banka hesabınıza tanımlı yatırım hesabınız varsa, temettü miktarı doğrudan bu hesaba yatırılır. Bedelsiz hisse ödemelerinde ise hisseler otomatik olarak portföyünüze eklenir.
TEMETTÜ ALMAK İÇİN HİSSE NE ZAMAN ALINMALI?
Temettü dağıtımından yararlanmak isteyen yatırımcıların, ödeme tarihinden önce hisse alması gerekmektedir. Dağıtım günü piyasaların açılışından önce hisseye sahip olan tüm yatırımcılar temettü hakkına sahiptir. Bu durumda, yatırımcı gece yarısı yaptığı bir hisse alımıyla bile temettü alma hakkını elde edebilir.
TEMETTÜ NEDİR NASIL HESAPLANIR VE ALINIR
TEMETTÜ ÖDEMELERİNDE DİKKAT EDİLMESİ GEREKENLER
1. Şirketin Temettü Geçmişi:
Düzenli olarak temettü dağıtan şirketler genellikle yatırımcılar tarafından tercih edilir. Şirketin geçmiş yıllarda yaptığı temettü ödemelerini inceleyerek karar verebilirsiniz.
2. Hisse Fiyatı ve Temettü Oranı:
Yüksek temettü oranına sahip şirketlerin hisse fiyatlarında dalgalanmalar olabilir. Yatırım yapmadan önce bu riski göz önünde bulundurmalısınız.
3. Şirketin Mali Durumu:
Şirketin kar-zarar durumu ve büyüme potansiyeli, temettü ödemelerinin sürdürülebilirliği açısından önemlidir.
TEMETTÜ YATIRIMI STRATEJİLERİ
Temettü yatırımı, uzun vadeli bir strateji olarak büyük avantajlar sağlayabilir. Düzenli temettü ödeyen şirketlere yapılan yatırımlar, hem yıllık nakit akışı sağlar hem de hisse değerindeki artışlardan kazanç elde etme imkanı sunar. Temettü yatırımı stratejileri şu şekilde özetlenebilir:
• Düzenli Temettü Ödeyen Şirketlere Yatırım:
Bu şirketler, genellikle köklü ve istikrarlı bir mali yapıya sahiptir. Yatırımcılar, bu şirketlerin temettü gelirlerinden düzenli olarak faydalanabilir.
• Temettü Gelirini Yeniden Yatırım Yapma:
Alınan temettülerin yeniden hisselere yatırım yapılması, bileşik getiriyi artırarak uzun vadede daha yüksek kazanç sağlayabilir.
• Yüksek Temettü Verimi:
Temettü verimi yüksek olan şirketler, yatırımcılara kısa vadede daha fazla nakit akışı sağlar. Ancak, bu şirketlerin mali durumunu dikkatlice değerlendirmek önemlidir.
TEMETTÜ DAĞITMAYAN ŞİRKETLER
Bazı şirketler, elde ettikleri karı temettü olarak dağıtmak yerine yeniden yatırıma yönlendirebilir. Bu durum, şirketin büyüme hedeflerine bağlıdır. Özellikle teknoloji ve hızlı büyüyen sektörlerde faaliyet gösteren şirketler, karlarını yeni projelere veya genişlemeye ayırabilir.